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    「興安盟配資平臺優質服務」[中報]招商招瑞純債:招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金2019年第2季度陳訴

    原標題:招商基金打點有限公司:招商招瑞純債:招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金2019年第2季度陳訴
    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資
    基金
    2019年第
    2季度陳訴


    2019年
    06月
    30日

    基金打點人:招商基金打點有限公司
    基金托管人:中國銀行股份有限公司
    送出日期:2019年
    7月
    19日


    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    §1重要提示

    基金打點人的董事會及董事擔保本陳訴所載資料不存在虛假記實、誤導性告訴或重大
    漏掉,并對其內容的真實性、精確性和完整性包袱個體及連帶責任。


    基金托管人中國銀行股份有限公司按照本基金條約劃定,于
    2019年
    7月
    18日復核了
    本陳訴中的財政指標、凈值表示和投資組合陳訴等內容,擔保復核內容不存在虛假記實、
    誤導性告訴可能重大漏掉。


    基金打點人理睬以厚道信用、勤勉盡責的原則打點和運用基金資產,但不擔?;鹨?br /> 定盈利。

    基金的過往業績并不代表其將來表示。投資有風險,投資者在作出投資決定前應仔細

    閱讀本基金的招募說明書。

    本陳訴中財政資料未經審計。

    本陳訴期自
    2019年
    4月
    1日起至
    6月
    30日止。



    §2基金產物輪廓

    基金簡稱招商招瑞純債提倡式
    基金主代碼
    002341
    生意業務代碼
    002341
    基金運作方法契約型、開放式、提倡式
    基金條約生效日
    2016年
    3月
    9日
    陳訴期末基金份額總額
    2,805,920,688.72份
    投資方針
    在節制投資風險的前提下,力圖恒久內實現逾越業績較量基
    準的投資回報。

    投資計策
    本基金將在基金條約約定的投資范疇內,通過對宏觀經濟運
    行狀況、國度錢幣政策和財務政策、國度財富政策及成本市
    場資金情況的研究,努力掌握宏觀經濟成長趨勢、利率走勢、
    債券市場相對收益率、券種的活動性以及信用程度,團結定
    量闡明要領,確定資產在非信用類牢靠收益類證券(國債、
    中央銀行單據等)和信用類牢靠收益類證券之間的設置比例。

    詳細包羅:1、久期計策;2、期限布局計策;3、類屬設置
    計策;4、信用債投資計策;5、杠桿投資計策;6、資產支
    持證券的投資計策;7、個券挖掘計策;8、國債期貨投資策
    略;9、中小企業私募債投資計策。

    業績較量基準中證全債指數收益率
    風險收益特征
    本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于錢幣市場基
    金,但低于殽雜型基金、股票型基金,屬于中等風險/收益


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    12頁



    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    的產物。

    基金打點人招商基金打點有限公司
    基金托管人中國銀行股份有限公司
    部屬分級基金的基金簡稱招商招瑞純債提倡式
    A招商招瑞純債提倡式
    C
    部屬分級基金的生意業務代碼
    002341 002520
    陳訴期末部屬分級基金的份
    額總額
    10,006,985.86份
    2,795,913,702.86份

    注:本基金從
    2016年
    3月
    28日起新增
    C類份額,C類份額自
    2016年
    3月
    29日起存續。



    §3主要財政指標和基金凈值表示


    3.1主要財政指標
    單元:人民幣元

    主要財政指標
    陳訴期(2019年
    4月
    1日-2019年
    6月
    30日)
    招商招瑞純債提倡式
    A招商招瑞純債提倡式
    C
    1.本期已實現收益
    96,096.32 26,421,780.24
    2.本期利潤
    138,107.22 37,993,016.31
    3.加權平均基金份額本期利

    0.0138 0.0136
    4.期末基金資產凈值
    11,226,739.52 3,112,937,146.48
    5.期末基金份額凈值
    1.122 1.113

    注:1、上述基金業績指標不包羅持有人認購或生意業務基金的各項用度,計入用度后實際收益
    程度要低于所列數字;


    2、本期已實現收益指基金本期利錢收入、投資收益、其他收入(不含公允代價變換收
    益)扣除相關用度后的余額,本期利潤為本期已實現收益加上本期公允代價變換收益。



    3.2基金凈值表示
    3.2.1本陳訴期基金份額凈值增長率及其與同期業績較量基準收益率的較量
    招商招瑞純債提倡式
    A

    階段
    凈值增長率

    凈值增長率
    尺度差

    業績較量基
    準收益率

    業績較量基
    準收益率標
    準差

    ①-③
    ②-④
    已往三個月
    1.25% 0.05% 0.63% 0.06% 0.62% -0.01%

    招商招瑞純債提倡式
    C

    階段
    凈值增長率

    凈值增長率
    尺度差

    業績較量基
    準收益率

    業績較量基
    準收益率標
    準差

    ①-③
    ②-④
    已往三個月
    1.17% 0.05% 0.63% 0.06% 0.54% -0.01%


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    2019年第
    2季度陳訴

    3.2.2自基金條約生效以來基金累計凈值增長率變換及其與同期業績較量基準收
    益率變換的較量
    本基金從
    2016年
    3月
    28日起新增
    C類份額,C類份額自
    2016年
    3月
    29日起存續。



    §4打點人陳訴


    4.1基金司理(或基金司理小組)簡介
    姓名職務任本基金的基金司理證券說明

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    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    期限從業
    年限任職日期離任日期
    劉萬鋒
    本基金
    基金經

    2016年
    3月
    9日
    -9
    男,經濟學碩士。2005年
    7月插手北京
    吉普汽車有限公司任財政崗,從事財政
    打點事情,2009年
    7月插手國度開拓銀
    行股份有限公司資金局,任生意業務員,從
    事資金打點、活動性組合打點事情,
    2014年
    6月插手招商基金打點有限公司,
    曾任助理基金司理,招商招益一年按期
    開放債券型證券投資基金基金司理,現
    任招商現金增值開放式證券投資基金、
    招商雙債加強債券型證券投資基金
    (LOF)、招商招瑞純債債券型提倡式證
    券投資基金、招商招順純債債券型證券
    投資基金、招商招鴻
    6個月按期開放債
    券型提倡式證券投資基金、招商添利
    6個月按期開放債券型提倡式證券投資
    基金、招商添悅純債債券型證券投資基
    金、招商鑫悅中短債債券型證券投資基
    金基金司理。


    注:1、本基金首任基金司理的任職日期為本基金條約生效日,后任基金司理的任職日期以
    及歷任基金司理的離任日期為公司相關集會會議作出抉擇的通告(生效)日期;


    2、證券從業年限計較尺度遵從行業協會《證券業從業人員資格打點步伐》中關于證券
    從業人員范疇的相關劃定。



    4.2打點人對陳訴期內本基金運作遵規守信環境的說明
    基金打點人聲明:在本陳訴期內,本基金打點人嚴格遵守《中華人民共和國證券投資
    基金法》、《果真召募證券投資基金運作打點步伐》等有關法令禮貌及其各項實施準則的
    劃定以及本基金的基金條約等基金法令文件的約定,本著厚道信用、勤勉盡責的原則打點
    和運用基金資產,在嚴格節制風險的前提下,為基金持有人鉆營最大好處。本陳訴期內,
    基金運作整體正當合規,無損害基金持有人好處的行為?;鸬耐顿Y范疇以及投資運作符
    合有關法令禮貌及基金條約的劃定。



    4.3公正生意業務專項說明
    4.3.1公正生意業務制度的執行環境
    基金打點人已成立較完善的研究要領和投資決定流程,確保各投資組合享有公正的投
    資決定時機?;鸫螯c人成立了所有組符適用的投資工具備選庫,擬定明晰的備選庫成立、
    維護措施?;鸫螯c人擁有健全的投資授權制度,明晰投資決定委員會、投資總監、投資
    組合司理等各投資決定主體的職責和權限分別,投資組合司理在授權范疇內可以自主決定,


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    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    高出投資權限的操縱需要顛末嚴格的審批措施?;鸫螯c人的相關研究成就向內部所有投
    資組合開放,在投資研究層面不存在各投資組合間不公正的問題。



    4.3.2異常生意業務行為的專項說明
    基金打點人嚴格節制差異投資組合之間的同日反向生意業務,嚴格克制大概導致不公正交
    易和洽處輸送的同日反向生意業務。確因投資組合的投資計策或活動性等需要而產生的同日反
    向生意業務,基金打點人要求相關投資組合司理提供決定依據,并留存記錄備查,完全憑據有
    關指數的組成比例舉辦投資的組合等除外。


    本陳訴期內,本基金各項生意業務均嚴格憑據相關法令禮貌、基金條約的有關要求執行。

    陳訴期內,公司所有投資組合參加的生意業務所果真競價同日反向生意業務成交較少的單邊生意業務量
    高出該證券當日成交量的
    5%的景象,在指數型投資組合與主動型投資組合之間產生過兩次,
    原因是指數型投資組合為滿意投資計策需要而產生反向生意業務。陳訴期內未發明有大概導致
    不公正生意業務和洽處輸送的重大異常生意業務行為。



    4.4陳訴期內基金投資計策和運作闡明
    宏觀經濟回首:


    2019年上半年,經濟增速探底的趨勢趨緩,仍面對一些不確定性因素。投資方面,上
    半年投資泛起前高后低的態勢,前三月牢靠資產投資同比增速保持在
    6.3%的相對高位,主
    要來自基建和地產的支撐,四月開始,制造業投資和基建投資增速均大幅下滑,拖累了整
    體投資的增長。詳細來看,前五個月基本設施投資(不含電力、熱力、燃氣及水出產和供
    應業)同比增長
    9.4%,增速較前四個月回落
    3個百分點。個中,水利打點業投資增長


    3.9%,增速回落
    1.9個百分點;民眾設施打點業投資增長
    8.6%,增速回落
    2.2個百分點;
    階梯運輸業投資增長
    14.8%,增速回落
    3.4個百分點;鐵路運輸業投資下降
    11.4%,降幅擴

    2.5個百分點。顛末一季度處所債和專項債的刊行前移,五月開始基建增速已經難以維
    持年頭的高增速,估量基建增速將繼承保持下行的趨勢。上半年地產銷售端呈現回暖跡象,
    地產投資也維持在相對高位,前五個月房地產投資增速達
    11.2%,較上年全年提高
    1.7個
    百分點,但相較前四個月已經有所回落。消費方面,上半年消費數據一連疲弱,1~5月社
    零增速繼承下探至
    8.1%,創下連年來的新低,汽車消費不振和地產財富鏈的滯后影響仍然
    是拖累消費的主要因素。出口方面,上半年出口數據顛簸較大,整體仍然處于下行通道中,
    從外洋根基面來看,全球主要經濟體運行泛起經濟放緩的趨勢,歐元區各項指標顯著下行,
    美國的領先指標也高位回落,外需惡化一連加劇,疊加尚不清朗的商業摩擦大勢,全年出
    口形勢不容樂觀。出產方面,1~5月,局限以上家產增加值同比實際增長
    6.0 %,低于
    2018全年
    0.2個百分點,主要源于汽車制造業下滑幅度的擴大。另外,分經濟范例看,
    5月外資企業家產增加值同比下滑
    0.3%,汗青首次負增長。前五個月家產增加值總體小幅

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    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    下滑,增速創下
    2016年以來的最低值,表白今朝海內經濟不確定性風險有所加強。汽車制

    造業下降幅度進一步擴大,行業前景堪憂。


    債券市場回首:


    2019年上半年債券市場收益率跟著經濟數據和外部攻擊的走勢寬幅震蕩,個中一月延
    續了上年四季度以來的快牛行情,二月在信貸開門紅的催化下收益率開始調解,固然三月
    社融一度因為禁錮嚴查單據融資和季末央行庇護資金面的原因有所走弱導致收益率從頭掉
    頭向下,但四月發布的各項經濟數據走強和社融的大超預期以及市場對政策轉向的預期引
    發了年內第一次大幅調解,10年國債調解幅度到達
    35bps。進入五月今后,商業摩擦進級
    和經濟金融數據走弱再度激發了債市的做多熱情。隨后盡量有短期調解,但五月開始債券
    收益率整體已經有明明的向下趨勢。另外,資產荒是貫串整個上半年信用債市場的重要因
    素,導致信用債在調解的時候上行幅度更小,而收益率下行時期信用債收益率則下行更多,
    信用利差一連收窄。同時低品級的品級利差仍然在一連走擴的進程中,資產荒的布局性影
    響越發顯著。今朝債券市場仍處于牛市情況中,但下行的空間大概有限,需要看到經濟超
    預期的下行或錢幣政策超預期的放松,從當前的市場環境來看設置盤的氣力仍然缺乏,使
    得利率下行節拍大概不足順暢。在全球錢幣再寬松的大配景下,不少國度的債券收益率再
    度跌入負利率區間,中國的無風險利率對外資而言,設置代價顯著,大概會吸引境外機構
    加大對中債的增持力度。


    基金操縱回首:

    回首
    2019年
    2季度的基金操縱,我們嚴格遵照基金條約的相關約定,憑據既定的投資
    流程舉辦了類型運作。在證券投資上,按照市場行情的節拍變革實時舉辦了公道的組合調
    整。



    4.5陳訴期內基金的業績表示
    陳訴期內,本基金
    A類份額凈值增長率為
    1.25%,同期業績基準增長率為
    0.63%,C類
    份額凈值增長率為
    1.17%,同期業績基準增長率為
    0.63%。



    4.6陳訴期內基金持有人數或基金資產凈值預警說明
    陳訴期內,本基金未產生持續二十個事情日呈現基金份額持有人數量不滿二百人可能
    基金資產凈值低于五千萬元的景象。



    §5投資組合陳訴


    5.1陳訴期末基金資產組合環境
    序號項目金額(元)占基金總資產的比例

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    12頁


    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    (%)
    1權益投資
    --
    個中:股票
    --
    2基金投資
    --
    3牢靠收益投資
    4,028,320,500.00 98.21
    個中:債券
    4,028,320,500.00 98.21
    資產支持證券
    --
    4貴金屬投資
    --
    5金融衍生品投資
    --
    6買入返售金融資產
    --
    個中:買斷式回購的買入返售
    金融資產
    --
    7銀行存款和結算備付金合計
    3,655,905.07 0.09
    8其他資產
    69,946,029.10 1.71
    9合計
    4,101,922,434.17 100.00

    5.2陳訴期末按行業分類的股票投資組合
    5.2.1陳訴期末按行業分類的境內股票投資組合
    本基金本陳訴期末未持有股票。



    5.2.2陳訴期末按行業分類的港股通投資股票投資組合
    本基金本陳訴期末未持有港股通投資股票。



    5.3陳訴期末按公允代價占基金資產凈值比例巨細排序的前十名股票投資明細
    本基金本陳訴期末未持有股票。



    5.4陳訴期末按債券品種分類的債券投資組合
    金額單元:人民幣元

    序號債券品種公允代價(元)
    占基金資產凈值比例(%)
    1國度債券
    --
    2央行單據
    --
    3金融債券
    308,621,000.00 9.88
    個中:政策性金融債
    308,621,000.00 9.88
    4企業債券
    81,056,000.00 2.59
    5企業短期融資券
    1,944,914,000.00 62.25
    6中期單據
    1,693,729,500.00 54.21
    7可轉債(可互換債)
    --
    8同業存單
    --
    9其他
    --


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    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    10合計4,028,320,500.00 128.94
    5.5陳訴期末按公允代價占基金資產凈值比例巨細排名的前五名債券投資明細
    金額單元:人民幣元

    序號債券代碼債券名稱
    數量(張)
    公允代價(元)
    占基金資產凈值
    比例(%)
    1 180406 18農發
    06 1,000,000 105,900,000.00 3.39
    2 011802204 18日照港
    SCP008 1,000,000 100,630,000.00 3.22
    3 011802262 18粵珠江
    SCP002 1,000,000 100,600,000.00 3.22
    4 011802253 18晉煤
    SCP007 1,000,000 100,570,000.00 3.22
    5 160313 16收支
    13 1,000,000 100,110,000.00 3.20

    5.6陳訴期末按公允代價占基金資產凈值比例巨細排名的前十名資產支持證券
    投資明細
    本基金本陳訴期末未持有資產支持證券。



    5.7陳訴期末按公允代價占基金資產凈值比例巨細排序的前五寶貴金屬投資明

    本基金本陳訴期末未持有貴金屬。



    5.8陳訴期末按公允代價占基金資產凈值比例巨細排名的前五名權證投資明細
    本基金本陳訴期末未持有權證。



    5.9陳訴期末本基金投資的股指期貨生意業務環境說明
    5.9.1陳訴期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
    按照本基金條約劃定,本基金不參加股指期貨生意業務。



    5.9.2本基金投資股指期貨的投資政策
    按照本基金條約劃定,本基金不參加股指期貨生意業務。



    5.10陳訴期末本基金投資的國債期貨生意業務環境說明
    5.10.1本期國債期貨投資政策
    為更好地實現投資方針,本基金在注重風險打點的前提下,以套期保值為目標,適度
    運用國債期貨。本基金操作國債期貨合約活動性好、生意業務本錢低和杠桿操縱等特點,提高
    投資組合運作效率,有效打點市場風險。



    5.10.2陳訴期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

    8頁共
    12頁



    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    本基金本陳訴期末未持有國債期貨合約。



    5.10.3本期國債期貨投資評價
    本基金本陳訴期未持有國債期貨合約。



    5.11投資組合陳訴附注
    5.11.1

    陳訴期內基金投資的前十名證券除
    18中建
    MTN001(證券代碼
    101800894)外其他證券
    的刊行主體未有被禁錮部分備案觀測,不存在陳訴體例日前一年內受到果真譴責、懲罰的
    景象。


    該證券刊行人在陳訴期內因情況污染、未依法推行職責、涉嫌違反法令禮貌等原因多
    次收到禁錮機構的懲罰抉擇。


    對上述證券的投資決定措施的說明:本基金投資上述證券的投資決定措施切合相關法
    律禮貌和公司制度的要求。



    5.11.2
    按照基金條約劃定,本基金的投資范疇不包羅股票。



    5.11.3其他資產組成
    金額單元:人民幣元

    序號名稱金額(元)
    1存出擔保金
    -
    2應收證券清算款
    -
    3應收股利
    -
    4應收利錢
    69,193,330.08
    5應收申購款
    752,699.02
    6其他應收款
    -
    7待攤用度
    -
    8其他
    -
    9合計
    69,946,029.10

    5.11.4陳訴期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
    本基金本陳訴期末未持有處于轉股期的可轉換債券。



    5.11.5陳訴期末前十名股票中存在暢通受限環境的說明
    本基金本陳訴期末未持有股票。



    §6開放式基金份額變換


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    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    單元:份

    項目招商招瑞純債提倡式
    A招商招瑞純債提倡式
    C
    陳訴期期初基金份額總額
    10,002,707.59 2,798,008,037.58
    陳訴期期間基金總申購份額
    4,366.47 35,652,652.47
    減:陳訴期期間基金總贖回
    份額
    88.20 37,746,987.19
    陳訴期期間基金拆分變換份
    額(份額淘汰以"-"填列)
    --
    陳訴期期末基金份額總額
    10,006,985.86 2,795,913,702.86

    §7基金打點人運用固有資金投成本基金環境


    7.1基金打點人持有本基金份額變換環境
    單元:份

    項目份額
    陳訴期期初打點人持有的本基金份額
    10,000,000.00
    陳訴期期間買入/申購總份額
    0.00
    陳訴期期間賣出/贖回總份額
    0.00
    陳訴期期末打點人持有的本基金份額
    10,000,000.00
    陳訴期期末持有的本基金份額占基金總份額比例(%)
    0.36

    7.2基金打點人運用固有資金投成本基金生意業務明細
    本陳訴期內基金打點人無運用固有資金投成本基金的生意業務明細。



    §8陳訴期末提倡式基金提倡資金持有份額環境

    項目持有份額總數
    持有份額占
    基金總份額
    比例(%)
    提倡份額總數
    提倡份額占
    基金總份額
    比例(%)
    提倡份額承
    諾持有期限
    基金打點人
    固有資金
    10,000,000.00 0.36 10,000,000.00 0.36 3年
    基金打點人
    高級打點人

    0.00 0.00 0.00 0.00 -
    基金司理等
    人員
    0.00 0.00 0.00 0.00 -
    基金打點人
    股東
    0.00 0.00 0.00 0.00 -
    其他
    0.00 0.00 0.00 0.00 -
    合計
    10,000,000.00 0.36 10,000,000.00 0.36 -


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    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    §9影響投資者決定的其他重要信息


    9.1陳訴期內單一投資者持有基金份額比例到達或高出
    20%的環境
    投資者
    種別
    陳訴期內持有基金份額變革環境陳訴期末持有基金環境


    持有基金
    份額比例
    到達可能
    高出
    20%的時
    間區間
    期初份額
    申購
    份額
    贖回
    份額
    持有份額份額占比
    機構
    1
    2019040120190630
    1,338,090,990.18 --1,338,090,990.18 47.69%
    機構
    2
    2019040120190630
    1,338,090,990.18 --1,338,090,990.18 47.69%
    產物特有風險
    本基金存在單一投資者持有基金份額比例到達或高出
    20%的環境,大概會呈現會合贖回甚
    至巨額贖回從而激發基金凈值猛烈顛簸,甚至激發基金的活動性風險,基金打點人大概無
    法實時變現基金資產以應對基金份額持有人的贖回申請,基金份額持有人大概無法實時贖
    回持有的全部基金份額。


    注:陳訴期末持有份額占比憑據四舍五入要領保存至小數點后第
    2位。



    §10備查文件目次


    10.1備查文件目次
    1、中國證券監視打點委員會核準設立招商基金打點有限公司的文件;
    2、中國證券監視打點委員會核準招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金設立的文件;


    3、《招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金基金條約》;
    4、《招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金托管協議》;
    5、《招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金招募說明書》;
    6、基金打點人業務資格批件、營業執照。



    10.2存放所在
    招商基金打點有限公司
    地點:中國深圳深南大道
    7088號招商銀行大廈


    10.3查閱方法

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    招商招瑞純債債券型提倡式證券投資基金
    2019年第
    2季度陳訴

    上述文件可在招商基金打點有限公司互聯網站上查閱,可能在營業時間內到招商基金

    打點有限公司查閱。

    投資者對本陳訴書如有疑問,可咨詢本基金打點人招商基金打點有限公司。

    客戶處事中心電話:400-887-9555
    網址:

    招商基金打點有限公司
    2019年
    7月
    19日


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